شرکت مهندسی وصنعتی روان فناوردرسال 1378باهدف تولید انواع شاتون درزمینی به مساحت 14،000مترمربع درشهرک صنعتی سایپا درگلپایگان تاسیس گردید.
تحلیل بنیادی خفناور
معرفی شرکت مهندسی وصنعتی روان فناور
شرکت مهندسی وصنعتی روان فناوردرسال 1378باهدف تولید انواع شاتون درزمینی به مساحت 14،000مترمربع درشهرک صنعتی سایپا درگلپایگان تاسیس گردید .وتولید خودراباماهانه 10،000هزارشاتون پرایداغازنمود.واین شرکت درحال حاضرتوانایی تولید انواع شاتون پراید،تیبا ،نیسان،پژو،پیکان ،TU5،ریو،EF7راداشته درسال مالی 95توانسته بالغ بر1،200،000هزارشاتون راتولید نماید و آماده اخذسهم بیشتری ازبازارمیباشد.
باگشایش های حاصل ازبرجام درسالهای گذشته شرکت ایران خودرو توانسته است تولید خودرا از378هزاردستگاه خودرودرسال92با 52درصد رشد به 575هزاردستگاه درسال96برساند وهمچنین شرکت سایپا توانسته تولید خودررا از256هزاددستگاه درسال 92با69درصدرشد به 434هزاددستگاه درسال96برساند.شرکت ایرانخودر89درصد تامین مواداولیه خودراازتامین کنندگان داخلی وهمچنین شرکت سایپا بالغ بر70درصد را ازتامین کنندگان داخلی تامین مینمایند.
ترکیب سهامداران
|
سهامدار/دارنده
|
سهم
|
درصد
|
|
شرکت سرمایه گذاری
دلیران پارس-سهامی عام-
|
20,760,277
|
39%
|
|
شرکت مهندسی
نصیرماشین-سهامی عام-
|
7,983,290
|
15%
|
|
شرکت پیشگامان
عمران وتوسعه استان البرز-سهامی خ
|
4,053,205
|
8%
|
|
شرکت پیشگامان
عمران وتوسعه استان قم-سهامی خاص-
|
3,815,905
|
7%
|
|
شخص حقیقی
|
3,782,684
|
7%
|
|
شرکت توسعه
کارآفرینی دلیران پارس-بامسئولیت مح
|
3,000,012
|
6%
|
|
شرکت سرمایه گذاری
زعیم-سهامی خاص-
|
2976913
|
6%
|
|
شرکت پیشگامان
عمران وتوسعه شهری استان کرمان-سه
|
2498562
|
5%
|
|
صندوق سرمایه گذاری
مشترک بانک اقتصادنوین
|
2125185
|
4%
|
|
شخص حقیقی
|
1447000
|
3%
|
|
شرکت توسعه صنایع
الکترونیک داتیس هزاره سوم بامس
|
1004562
|
2%
|
|
جمع
|
53,447,595
|
100%
|
شرکت سرمایه گذاری دلیران پارس با 39 درصد دارای بیشترین سهم از ترکیب سهامداران می باشد. شرکت مهندسی نصیر ماشین و شرکت پیشگامان عمران و توسعه نیز هر کدام به ترتیب با 15 درصد و 8 درصد جز سهامداران عمده شرکت محسوب می شوند.
مقایسه ارزش بازار سهم های هم گروه
|
فروش96
|
ارزش روز13/8/96
|
نسبت فروش به ارزش باز ار
|
|
خاهن
|
1,609,695
|
6,271,891
|
0.26
|
|
خفناور
|
233,000
|
214,600
|
1.09
|
|
خچرخش
|
1,513,732
|
1,638,555
|
0.92
|
|
خنصیر
|
391,464
|
530,919
|
0.74
|
|
خزر
|
415,367
|
521,497
|
0.80
|
|
خمحور
|
1,177,632
|
919,319
|
1.28
|
همانطور که مشاهده می کنید نسبت ارزش بازار به فروش خفناور نسبت به سایر هم گروه ها بجز خمحور بالاتر است . که این موضوع نشان می دهد با توجه به فروش مناسب هنوز شرکت به ارزش بازاری مناسب خود دست نیافته است و شرکت با این فروش مناسب جای رشد مناسبی در آینده خواهد داشت.
بررسی روند سود آوری
در این نمودار روند سود خالص و سود تقسیمی شرکت را طی 6 سال اخیر می توانید مشاهده کنید، شرکت در سال 93 دارای بیشترین سود خالص با رقم 13،745 میلیون ریال بوده است . همچنین همانطور که مشاهده می کنید پس از افت سود اوری در سال 94 شرکت روند رو به رشدی را از سال 94 شروع کرده است طوری که از رقم 2،960 میلیون ریال برای سال 96 رقم 11،193 میلیون ریال سود خالص پیش بینی کرده است .
سود ناخالص شرکت نیز در پیش بینی با رشد قابل ملاحضه ای همراه بوده است
سود عملیاتی نیز همچون سود خالص با روند رو به رشدی طی 3 سال اخیر به کار خود ادامه داده است . و این امر نشان می دهد که سود سازی شرکت به صورت عملیاتی می باشد و تمام مربوط به فعالت های تولیدی شرکت می باشد.
بررسی روند مبلغ فروش
براساس نمودار فوق پیش بینی رقم مبلغ فروش در سال 96 با رشد قابل ملاحضه ای نسبت به سال 95 همراه بوده است که این موضوع نشان از روند رو به رشد و افزایش میزان تولیدات شرکت می باشد.
بررسی ترکیب مبلغ فروش
|
مبلغ فروش
|
|
محصولات
|
پیش بینی 96
|
8 ماهه 96
|
ترکیب مبلغ فروش براساس پیش بینی
|
ترکیب مبلغ فروش
براساس عملکرد 8 ماهه
|
|
شاتون پراید
|
88,920
|
8,865
|
38%
|
10%
|
|
شاتون پژو
|
9,388
|
22,453
|
4%
|
24%
|
|
شاتون نیسان
|
16,647
|
10,981
|
7%
|
12%
|
|
شاتون TU5
|
41,946
|
13,863
|
18%
|
15%
|
|
شاتون پیکان(OHVG)
|
39,448
|
5,465
|
17%
|
6%
|
|
سایر
|
-
|
138
|
0%
|
0%
|
|
شاتون تیبا
|
|
28,769
|
0%
|
31%
|
|
شاتون EF7
|
37,018
|
-
|
16%
|
0%
|
|
شاتون پیکان (ohv)
|
|
2,057
|
0%
|
2%
|
|
جمع
|
233,367
|
92,591
|
100%
|
100%
|
در این نمودار مقایسه ای بین ترکیب فروش اولین پیش بینی و ترکیب فروش عملکرد 8 ماهه شرکت صورت گرفته است. بیشترین ترکیب مبلغ فروش براساس پیس بینی با 38 درصد مربوط می شود به محصول شاتون پراید. محصول tu5 و پیکان هر کدام به ترتیب با 18 درصد و 17 درصد بعد از شاتون پراید دارای بیشترین سهم از مبلغ فروش براساس پیش بینی می باشند. ولی انچه در عمل محقق شده است چیزی غیر از ان است که شرکت در پیش بینی ارائه داده است . همانطور که مشاهده می کنید براساس عملکرد 8 ماهه شرکت روند تولید و فروش شرکت بسیار متفاوت تر از پیش بینی شرکت می باشد . براساس عملکرد 8 ماهه شاتون تیبا با 31 درصد و شاتون پژو با 24 درصد بیشترین وزن از ترکیبت مبلغ فروش را به خود اختصاص داده اند . که بسیار متفاوت تر از پیش بینی شرکت می باشد . در نتیجه می توان نتیجه گرفت که روند تولید شرکت از محصول پراید و پیکان به سمت محصول تیبا و پژو در حال تغییر می باشد.
بررسی مقدار فروش
|
مقدار فروش
|
|
محصولات
|
پیش بینی 96
|
8 ماهه 96
|
ترکیب مقدار فروش براساس پیش بینی
|
ترکیب مقدار فروش
براساس عملکرد 8 ماهه
|
|
شاتون پراید
|
855,000
|
84,317
|
53%
|
9%
|
|
شاتون پژو
|
153,900
|
329,795
|
9%
|
37%
|
|
شاتون نیسان
|
128,250
|
81,674
|
8%
|
9%
|
|
شاتون TU5
|
285,000
|
89,348
|
18%
|
10%
|
|
شاتون پیکان(OHVG)
|
117,600
|
17,382
|
7%
|
2%
|
|
سایر
|
-
|
672
|
0%
|
0%
|
|
شاتون تیبا
|
|
276,575
|
0%
|
31%
|
|
شاتون EF7
|
88,000
|
|
5%
|
0%
|
|
شاتون پیکان (ohv)
|
|
10,508
|
0%
|
1%
|
|
جمع
|
1,627,750
|
890,271
|
100%
|
100%
|
از نظر مقداری نیز تغییر روند تولیدی شرکت قابل ملاحضه می باشد. و وزن تولید از پراید با 53 درصد سهم به سمت شاتون پژو با 37 درصد سهم و شاتون تیبا با 31 درصد سهم تغییر کرده است .
بررسی نرخ فروش
|
نرخ فروش
|
|
محصولات
|
پیش بینی 96
|
8 ماهه 96
|
تغییرات
|
|
شاتون پراید
|
104,000
|
105,139
|
1.1%
|
|
شاتون پژو
|
61,001
|
68,082
|
11.6%
|
|
شاتون نیسان
|
129,801
|
134,449
|
3.6%
|
|
شاتون TU5
|
147,179
|
155,157
|
5.4%
|
|
شاتون پیکان(OHVG)
|
335,442
|
314,406
|
-6.3%
|
|
سایر
|
|
205,357
|
|
|
شاتون تیبا
|
|
104,019
|
|
|
شاتون EF7
|
420,659
|
|
|
|
شاتون پیکان (ohv)
|
|
195,756
|
|
همانطور که مشاهده می کنید نرخ فروش محصولات در 8 ماهه نخست سال مالی نسبت به پیش بینی صورت گرفته با تغییراتی همراه بوده است و اکثرا افزایش یافته است.
بررسی کارشناسی مبلغ فروش
|
نام محصول
|
مقدار فروش (قطعه)
|
مبلغ فروش(میلیون
ریال)
|
|
پیش بینی 96
|
عملکرد8 ماهه 96
|
درصد پوشش
|
پیش بینی 96
|
8 ماهه 96
|
|
شاتون پراید
|
855,000
|
84,317
|
10%
|
88,920
|
8,865
|
|
شاتون پژو
|
153,900
|
329,795
|
214%
|
9,388
|
22,453
|
|
شاتون نیسان
|
128,250
|
81,674
|
64%
|
16,647
|
10,981
|
|
شاتون TU5
|
285,000
|
89,348
|
31%
|
41,946
|
13,863
|
|
شاتون پیکان(OHVG)
|
117,600
|
17,382
|
15%
|
39,448
|
5,465
|
|
سایر
|
-
|
672
|
|
0
|
138
|
|
شاتون تیبا
|
|
276,575
|
|
|
28,769
|
|
شاتون EF7
|
88,000
|
|
|
37,018
|
0
|
|
شاتون پیکان (ohv)
|
|
10,508
|
|
|
2,057
|
|
جمع
|
1,627,750
|
890,271
|
55%
|
233,367
|
92,591
|
همانطور که قبلا بیان شد ترکیب فروش شرکت نسبت به اولین پیش بینی با تغییرات اساسی همراه بوده است و روند تولید شاتون پراید به سمت تولید تیبا و پژو تغییر کرده است .
همانطور که در جریانید قرار است مقدار تولید و فروش شرکت در سال آینده با توجه به افزایش سرمایه صورت گرفته با افزایش همراه شود . شرکت توانسته است به تولید شاتون سراتو درسال 97دست پیدا کند که باتوجه به عدم اطلاعات محاسبه نگردیده است که می تواند درافزایش سود شرکت موثرباشد.
بررسی بهای تمام شده
|
شرح
|
پیش بینی سال 96
|
سال 95
|
ترکیب بهای تمام
شده پیش بینی 96
|
|
مواد مستقیم مصرفی
|
132643
|
55076
|
65%
|
|
دستمزد مستقیم
تولید
|
27632
|
12090
|
14%
|
|
سربار تولید
|
42762
|
28680
|
21%
|
|
جمع
|
203037
|
95846
|
100%
|
همانطور که مشاهده می کنید بیشترین سهم از ترکیب بهای تمام شده شرکت سهم مواد مستقیم مصرفی می باشد .
جدول سود و زیان
|
شرح
|
اطلاعات شرکت
|
|
واقعی سال 95
|
اولین پیش بینی 96
|
عملکرد 3 ماهه
|
درصد پوشش
|
|
فروش
|
124,221
|
233,367
|
33,341
|
14%
|
|
بهای تمام شده
کالای فروش رفته
|
-101,541
|
-203,037
|
-28,280
|
14%
|
|
سود (زیان) ناخالص
|
22,680
|
30,330
|
5,061
|
17%
|
|
هزینه های عمومی,
اداری و تشکیلاتی
|
-11,394
|
-14,078
|
-2,671
|
19%
|
|
خالص سایر درآمدها
(هزینه ها) ی عملیاتی
|
807
|
840
|
335
|
40%
|
|
سود (زیان) عملیاتی
|
12,093
|
17,092
|
2,725
|
16%
|
|
هزینه های مالی
|
-4,787
|
-4,837
|
-1,431
|
30%
|
|
درآمد حاصل از
سرمایه گذاریها
|
|
819
|
0
|
0%
|
|
خالص درآمد و هزینه
های متفرقه
|
2,543
|
480
|
1,531
|
319%
|
|
سود (زیان) قبل از
کسر مالیات
|
9,849
|
13,554
|
2,825
|
21%
|
|
مالیات
|
-1,120
|
-2,361
|
-285
|
12%
|
|
سود (زیان) خالص پس
از کسر مالیات
|
8,729
|
11,193
|
2,540
|
23%
|
|
سود عملیاتی هر سهم
|
121
|
171
|
27
|
16%
|
|
سود هر سهم پس از
کسر مالیات
|
87
|
112
|
25
|
23%
|
|
سرمایه
|
100,000
|
100,000
|
100,000
|
100%
|
شرکت مهندسی صنعتی روان فن آور با سرمایه 100 میلیارد ریال سود هر سهم سال مالی 96 را 112 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به سود سال گذشته 29 درصد افزایش یافته است . از مهم ترین دلیل این تعدیل می توان با افزایش 11 میلیاردی مبلغ فروش اشاره کرد.در جداول زیر روند حاشیه سود ناخالص و خالص شرکت و همچنین روند هزینه های مالی طی چند سال اخیر قابل مشاهده است .
درصد حاشیه سود ناخالص برای پیش بینی سال مالی 96 رقم 13 درصد بوده است که در مقایسه با سال های اخیر مشخص می شود شرکت بصورت محتاط گزارش داده است . درصد حاشیه سود خالص برای پیش بینی سال 96 رقم 5 درصد می باشد که به نسبت سال های گذشته مناسب بنظر نمی رسد.
هزینه های مالی در سال 94 به بیشترین مقدار خود رسیده است ولی شرکت با کنترل هزینه ها توانسته است این هزینه را در سال های بعد کاهش دهد.
بررسی سهم از لحاظ تکنیکال